Prévisionnel financier : présentation et utilité

Le prévisionnel financier est comme son nom l’indique, un document d’analyse financière prévisionnelle établie lors d’une création ou d’une reprise d’une entreprise. Aussi appelé « prévisionnel », ce document sert généralement à mesurer la rentabilité financière de l’entité au cours d’une période bien définie.

Tout entrepreneur doit alors comprendre son fonctionnement afin d’avoir une bonne visibilité sur l’avenir de son projet et de pouvoir orienter ses futures décisions en matière financière.

Que comporte le prévisionnel financier ?

Le prévisionnel financier se compose obligatoirement de plusieurs tableaux financiers prévisionnels.

Il contient principalement un compte de résultat, un bilan, un tableau de financement, un plan de trésorerie, des annexes du prévisionnel financier ainsi que la conclusion du prévisionnel financier.

Le compte de résultat est l’un des tableaux les plus importants du prévisionnel financier. C’est un récapitulatif qui sert à mesurer la création de richesse de l’entreprise sur une année, en synthétisant les charges prévisionnelles (charges d’exploitation, charges financières, impôts et taxes, dotations aux amortissements et charges exceptionnelles) et les produits (chiffres d’affaires prévisionnels, autres produits d’exploitation, produits financiers, etc.). Il est alors question d’additionner les recettes d’un côté et les dépenses de l’autre. Le bénéfice ou la perte réalisé résultera ainsi de la soustraction de ces derniers. Il y a bénéfice si le chiffre d’affaires prévisionnel est supérieur aux charges prévisionnelles et pertes (dans le cas contraire).

Le bilan prévisionnel est quant à lui le tableau qui récapitule le patrimoine de l’entreprise, en détaillant ce qu’elle possède dans l’actif et ce qu’elle doit dans le passif. L’actif du bilan est composé des immobilisations, des créances clients, des stocks et des comptes bancaires. Au passif du bilan, il y a principalement de dettes financières de l’entreprise comme les prêts bancaires ou les comptes courants d’associés, des apports en capital effectués par les associés, des dettes fournisseurs, des dettes sociales, des dettes fiscales avec la taxe sur la valeur ajoutée TVA ou l’impôt sur les sociétés IS ainsi que des résultats des exercices antérieurs non distribués sous forme de dividendes.

Le plan de financement prévisionnel est le tableau qui précise les modalités de financement des investissements de l’entreprise. Ce tableau recense tous les besoins générés par le projet et l’ensemble des ressources apportées pour y faire face. Il regroupe ainsi les besoins en fonds de roulement prévisionnel et la capacité d’autofinancement prévisionnel.

Le plan de trésorerie ou le budget de trésorerie prévisionnel est en général le tableau qui permet d’analyser l’activité de l’entreprise mois par mois en termes bancaires d’encaissements ou de décaissements. Le budget prend surtout en compte le délai de paiement des fournisseurs et le délai de règlement des clients. Il s’assure également la viabilité du projet pour qu’il ne génère pas de déficit bancaire structurel.

Les annexes du prévisionnel financier sont regroupées dans le tableau qui contient souvent le récapitulatif des investissements en immobilisations ; le récapitulatif des financements en capital, en apport en compte courant ou en prêt bancaire ; le détail des salaires et des charges sociales pour chaque catégorie de salarié ; la liste des charges externes prévisionnelles et des impôts ou des taxes prévisionnelles ; le tableau de TVA établi sur 3 années ainsi que le tableau détaillé pour suivre l’évolution de la trésorerie sur 3 années.

La conclusion du prévisionnel financier est le tableau qui établie enfin les états synthétiques avec le seuil de rentabilité économique, le seuil de rentabilité financière et l’indication de quelques donnés clefs comme le chiffre d’affaires, le taux de marge, le résultat d’exploitation, le résultat de l’exercice, la capacité d’autofinancement le montant du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement ou BFR.

La préparation et l’établissement d’un prévisionnel financier passent souvent par différentes parties du business plan de l’entreprise, tels que le recensement et l’évaluation des dépenses rencontrées. Les dépenses sont calculées en listant les différentes charges de l’entreprise au lancement ou sur les 3 prochaines années de l’activité.

Il faut également estimer le chiffre d’affaires prévisionnel que l’entreprise ferait dans les années à venir, ainsi que de construire les tableaux financiers dans un ordre bien précis.

À cela s’ajoute la marge, le besoin en fonds de roulement, la capacité d’autofinancement ou CAF et le seuil de rentabilité évidemment.

Le business plan de l’entreprise se trouve ainsi établi en ajoutant simplement la partie économique au prévisionnel financier.

Échouer dans la planification, c’est planifier son échec

Quelle est l’utilité du prévisionnel financier ?

Avec le prévisionnel financier, les entrées et les sorties d’argent au sein de l’entreprise sont plus surveillé ; dans le souci, toujours, de mesurer au mieux la rentabilité financière.

Le prévisionnel financier sert en outre, à optimiser les politiques d’achat et d’investissement, à estimer les besoins de financement et à assurer que les dépenses soient toujours suffisantes.

Il permet également d’évaluer les résultats financiers durant les trois premières années d’exercice, au-delà du seuil de rentabilité déjà réalisé pour obtenir un financement optimal.

Il convient de préciser que le prévisionnel financier doit être réalisé systématiquement au moment de la création ou de la reprise d’une entreprise pour éviter de bâtir sur des fondations incertaines.

Le prévisionnel financier est aussi un outil incontournable pour convaincre les participants au projet dès le commencement de l’activité entrepreneuriale. En effet, il constitue une preuve chiffrée si le projet de création génère ou non des bénéfices. Les participants seront alors prévenus sur les éventuelles difficultés financières, ou même de la trésorerie que traversera l’entreprise. Des ajustements ainsi que des rectifications sur différents aspects pourront toujours être effectués au fur et à mesure de l’activité.

L’importance du prévisionnel financier pour les investisseurs

Le prévisionnel financier est souvent la première chose que les investisseurs demandent à voir lorsqu’ils envisagent de financer une entreprise. Ce document ne sert pas seulement à l’entrepreneur; il est également un outil crucial pour les investisseurs pour plusieurs raisons :

• Évaluation des risques: le prévisionnel financier permet aux investisseurs d’évaluer les risques associés à l’entreprise. Un prévisionnel bien conçu présente des scénarios optimistes, probables et pessimistes, aidant ainsi les investisseurs à comprendre les risques et les opportunités.
• Mesure de la rentabilité: les investisseurs cherchent à maximiser leur retour sur investissement. Le prévisionnel financier leur donne une idée claire de la rentabilité potentielle de l’entreprise.
• Compréhension du modèle d’affaires: le prévisionnel financier reflète le modèle d’affaires de l’entreprise. Il aide les investisseurs à comprendre comment l’entreprise prévoit de générer des revenus et des bénéfices.
• Planification des sorties: les investisseurs veulent savoir quand et comment ils pourront récupérer leur investissement. Un prévisionnel financier solide inclut des informations sur les éventuelles sorties, telles que la vente de l’entreprise ou une introduction en bourse.

Mise à Jour et révision du prévisionnel financier

Un prévisionnel financier n’est pas un document statique ; il doit être régulièrement mis à jour et révisé pour refléter les changements dans l’entreprise et le marché. Voici quelques raisons pour lesquelles la mise à jour est cruciale :

• Adaptation aux changements du marché : les conditions du marché peuvent changer rapidement. Une mise à jour régulière du prévisionnel permet à l’entreprise de s’adapter aux nouvelles opportunités ou menaces.
• Précision des prévisions : avec le temps, l’entreprise acquiert des données plus précises qui peuvent être utilisées pour affiner les prévisions initiales. Cela rend le document plus fiable et utile.
• Gestion des ressources : une révision régulière aide à mieux gérer les ressources de l’entreprise, qu’il s’agisse de capital, de main-d’œuvre ou de temps.
• Responsabilité : mettre à jour le prévisionnel financier oblige l’entreprise à revoir ses objectifs et ses performances, instaurant ainsi une culture de responsabilité.

La mise à jour et la révision du prévisionnel financier sont donc des étapes essentielles pour assurer la pertinence et l’efficacité de ce document au fil du temps. Elles permettent à l’entreprise de rester agile, réactive et en phase avec ses objectifs financiers.

Les erreurs courantes à éviter lors de la création d’un prévisionnel financier

La création d’un prévisionnel financier est une tâche complexe qui peut être semée d’embûches. Voici quelques erreurs courantes que les entrepreneurs doivent éviter :

• Optimisme excessif : une des erreurs les plus fréquentes est de surestimer les revenus futurs. Un optimisme excessif peut conduire à des décisions financières imprudentes.
• Sous-estimation des coûts : à l’opposé, sous-estimer les coûts opérationnels et les dépenses peut entraîner des problèmes de trésorerie à long terme.
• Négligence des scénarios négatifs : il est crucial d’inclure des scénarios pessimistes et réalistes, en plus des scénarios optimistes, pour avoir une vue complète des risques potentiels.
• Manque de détails : un prévisionnel financier doit être aussi détaillé que possible. Omettre des postes de dépenses ou de revenus peut rendre le document inexact et peu fiable.
• Non-actualisation : comme mentionné précédemment, un prévisionnel financier doit être régulièrement mis à jour pour rester pertinent.

Éviter ces erreurs courantes peut faire la différence entre un prévisionnel financier qui sert de guide fiable pour la croissance de l’entreprise et un qui mène à des décisions mal informées.

Conclusion

Le prévisionnel financier est un outil indispensable pour les investisseurs pour évaluer la viabilité et la rentabilité d’une entreprise. Il leur permet de prendre des décisions éclairées et de s’engager plus sereinement dans le projet.

Le prévisionnel financier permet donc d’analyser en profondeur la rentabilité du projet, d’attirer les investisseurs en indiquant les points forts et les faiblesses de l’activité. Il permet de disposer de tous les outils nécessaires afin de mieux piloter l’entreprise durant les premières années d’activité.